Les cryptos : a-t-on raté une bonne occasion d'investir ?
Est-il désormais trop tard pour investir dans les cryptos ? Maintenant que les prix se sont envolés, a-t-on raté l'occasion d'y investir ?
L’une des premières choses que j’entends généralement lorsque je discute des cryptos et de l’évolution des prix est la suivante : « J’aurais dû y investir il y a des années », souvent suivie de « Maintenant, j’arrive trop tard car les prix se sont envolés ». S’il existe différentes versions de cette phrase, elles se résument toutes à la question fondamentale suivante : « Est-il trop tard pour commencer à investir dans les cryptomonnaies ? »
D'après mon expérience, l’intérêt des investisseurs pour les cryptomonnaies est souvent tempéré par la prudence, et à juste titre. Les investisseurs qui s’intéressent aux crypto-monnaies peuvent généralement être classés en trois catégories : 1) investisseurs aguerris qui ont gagné beaucoup en investissant très tôt dans le secteur ; 2) les investisseurs traditionnels qui ont alloué une part spécifique de leurs actifs aux crypto-monnaies pour diversifier leur portefeuille ; et 3) les investisseurs qui ne sont pas encore entrés sur le marché, par prudence.
Les 2e et 3e catégories sont principalement composées d’investisseurs avec une connaissance financière élevée, habitués à gérer de l’argent, à investir ou à s’entourer des meilleurs professionnels dans le domaine de la finance traditionnelle. Le défi auquel ces investisseurs sont confrontés réside dans la jeunesse de l’industrie des crypto-monnaies. Ce marché est souvent considéré comme quelque chose de complétement nouveau, avec un potentiel exponentiel qu’ils ne veulent pas manquer. Il est également difficile pour eux de l’appréhender compte tenu de la compréhension de la dynamique du secteur. Pour ce segment, le dilemme avec les crypto-monnaies est de savoir quoi acheter, comment choisir le moment de l’entrée et de la sortie. L’apprentissage du marché des crypto-monnaies pose aux investisseurs débutants de nombreuses questions. Cette problématique est amplifiée par la fiscalité encore floue dont le cadre n’a pas encore été définitivement fixé.
Bien que la tendance soit différente aujourd’hui, et qu’il y ait toujours des exceptions, l’attitude générale des investisseurs fortunés il y a 5 ans était celle de la plus grande prudence. Ils avaient tous entendu, lu et essayé de s’informer sur les crypto-monnaies, se sentant à la fois attirés et prudents. Seulement un petit pourcentage des investisseurs traditionnels a alloué une partie de leur portefeuille aux crypto-monnaies, ce qui s’explique généralement par un très grand intérêt pour le domaine, suivi d’un approfondissement des connaissances.
Avec l’approbation récente des ETFs Bitcoin, qui marque une étape importante dans l’histoire des crypto-monnaies et ouvre la voie à leur adoption par le monde financier traditionnel, une chose devient certaine : le sujet ne pourra plus être ignoré. Cela obligera tous les investisseurs à s’informer sur les actifs numériques et de faire leurs devoirs dans la matière, si ce n’est pas encore le cas. Nous entrons dans une période charnière, où l’adoption institutionnelle pourrait se développer massivement et rendre les crypto-monnaies plus accessibles non seulement aux investisseurs traditionnels mais aussi au marché dans sa globalité.
Pour répondre à la question initialement posée « Suis-je arrivé trop tard ? », il me semble qu’au fur et à mesure que le marché financier traditionnel fusionne avec le marché des crypto-monnaies, nous assisterons à une innovation encore plus grande, conduisant au développement de nouveaux produits et de solutions. Avec l’introduction des ETFs BTC nous assistons à la mise en place des bases d’une adoption généralisée du marché des crypto-monnaies. Jamais l’orientation du marché n’a été aussi claire. Il devient donc nécessaire d’avoir une compréhension fondamentale de l’ensemble du marché des crypto-monnaies, quel que soit le type d’investisseur que vous êtes. Personnellement, j’ai constaté que les expériences d’apprentissage les plus impactantes se produisent lorsque l’on a encouru un risque lié à notre investissement. Aujourd’hui, les opportunités d’investir dans les cryptos existent toujours et auront même tendance à croître au fur et à mesure que les entraves administratives disparaissent et les connaissances du marché augmentent.